FinTech (التكنولوجيا المالية) يشير إلى تكنولوجيا الكمبيوتر التي تسهل الشركات في إدارة الجوانب المالية للشركة. تتنافس التكنولوجيا المبتكرة مع المؤسسات المالية التقليدية بما في ذلك البنوك في تقديم الخدمات المالية. لقد أصبح جزءًا لا يتجزأ من تقديم خدمات مالية فعالة من حيث التكلفة للمستهلكين في جميع أنحاء العالم.
على الصعيد العالمي ، تعد FinTech قطاعًا مزدهرًا حيث بلغت استثماراته
31 مليار دولار في عام 2017 وحده. يمزق القطاع ببطء الهياكل المالية القديمة ويوفر حلولاً مبتكرة من خلال الاستفادة من استخدام التكنولوجيا.
عندما يتعلق الأمر بالاستثمار في شركة FinTech ، تعد الصين واحدة من أفضل الوجهات.
بلغت استثمارات FinTech في الصين
2.8 مليار دولار في العام الماضي. وبلغ متوسط الاستثمار في هذا القطاع في العامين الماضيين 6.4 مليار دولار. ارتفع عدد صفقات FinTech إلى حوالي 146 في عام 2017 ، مما يعكس النظام البيئي النشط FinTech في الصين.
في هذا المقال ، قدمنا تحليلاً مفصلاً عن أعمال FinTech في الصين. أيضا ، سوف تجد سبب النمو في هذا القطاع وكيفية الاستثمار في هذا القطاع.
نظرة عامة على قطاع FinTech في الصين
FinTech الأعمال المزدهرة في الصين. خلقت التكنولوجيا منصة للشركات الصغيرة للتنافس مع الشركات الكبيرة في تقديم الحلول المالية للمستهلكين.
من أجل فهم الفرص التي يقدمها القطاع للمستثمرين الأجانب ، يجب أن تعرفوا عن حالة الصناعة ، والسوق الأوسع ، والجهات الفاعلة الرئيسية ، والبيئة التنظيمية لأعمال FinTech في الصين.
يتم إنشاء FinTech عمومًا كشركة صغيرة في الصين. هذا القطاع جديد نسبيا مع غالبية الشركات التي تضم شركات ناشئة. سوف تكشف نظرة فاحصة على القطاع أن نماذج أعمال FinTech مزدهرة في البلاد. يقدم القطاع مجموعة من الخدمات المبتكرة ذات النتائج الناجحة.
كان منحنى النمو لمعظم شركات FinTech في الصين نيزكًا بشكل خاص في الإقراض بين الأقران. تشمل
قطاعات FinTech الرئيسية في الصين ما يلي.
•
مدفوعات المحمول ،
•
تمويل المستهلك ،
•
الإقراض عبر الإنترنت ،
•
صناديق سوق المال عبر الإنترنت ،
•
الوساطة على الانترنت ، و
•
الإدارة المالية الشخصية.
من أصل 27 شركة من شركات FinTech التي تعتبر أحاديات أو لديها تقييمات تزيد عن مليار دولار ، يوجد 9 شركات في الصين.
كان هناك نمو استثماري كبير في هذا القطاع في السنوات الخمس الماضية. بعد عام متواضع نسبيا في عام 2014 ، نمت الأعمال FinTech في الصين بسرعة.
بين الفترة 2014 و 2016 ارتفع الاستثمار في شركات FinTech في الصين من 500 مليون دولار إلى حوالي 6.4 مليار دولار. هذا يبين بوضوح أن هناك الكثير من الإمكانات لكسب عائد مرتفع على الاستثمار في هذا القطاع.
كشف
تقرير صادر عن شركة بريطانية أن الاستثمار في هذا القطاع قد ارتفع بشكل كبير من المؤشر القياسي لعام 2013 الذي بلغ 856 مليار يوان اليوم. وكانت الزيادة إلى حد كبير في قطاع الإقراض بين الأقران حيث بلغ الاستثمار 10،825 مليار يوان.
كان هناك الكثير من الاهتمام في الفضاء FINTECH الصينية من قبل المستثمرين العالميين لرؤوس الأموال (VC). زاد الاستثمار بشكل ملحوظ مما يدل على زيادة مزدوجة الرقم.
أسباب النمو المتفجر في أعمال FinTech في الصين
في عام 2016 ،
تفوقت الصين
على الولايات المتحدة في سوق الاستثمار العالمي لشركة FinTech. يمكن ذكر أسباب مختلفة للنمو الهائل لشركات FinTech في الصين. وقد سارع النظام التكنولوجي الفريد في البلاد إلى تطوير معجزة FinTech. تتمتع البلاد بسكان من ذوي الخبرة في مجال التكنولوجيا ، وبيئة تنظيمية مريحة ، ونقص في الحواجز أمام الدخول في القطاع المالي.
يتناقض النظام المصرفي غير المتطور في الصين مع البنية التحتية المتطورة لشركات FinTech. إن معظم الشركات المالية الحالية مملوكة للدولة وتركز على تلبية احتياجات الشركات المملوكة للدولة في الصين. يمكن أن يعزى هذا الضعف في الإقراض المصرفي إلى عدم وجود تاريخ ائتماني وضمانات بين الشركات الصغيرة والمتوسطة.
أدت عملية التحضر السريع إلى طلب كبير على الخدمات المالية. ومع ذلك ، فإن الحقيقة هي أن القطاع المالي متخلف إلى حد كبير. وقد حفز هذا على نمو الحاجة إلى الخدمات المالية في البلاد.
تملأ شركات FinTech الفجوة التي توفر الخدمات لكل من الشركات والأفراد في الصين. يتعامل الإقراض عبر الإنترنت والمدفوعات عبر الإنترنت مع متطلبات الإنفاق والائتمان ، وهما القطاعان الشهيرين اللذان يتمتعان بإمكانيات كبيرة في هذا المجال.
سبب آخر للنمو المذهل في قطاع FinTech هو ارتفاع دخل الطبقة الوسطى. ﺣواﻟﻲ 225 ﻣﻟﯾون أﺳرة ﺣﺻﻟت ﻋﻟﯽ ﻣﺎ ﺑﯾن 11،500 و 43،000 دوﻻر. هذه المجموعة بأكملها تنافس كامل سكان الولايات المتحدة ، وهي حوالي 323 مليون نسمة. هناك أكثر من 772 مليون مستخدم للإنترنت في البلاد أكثر من مجموع سكان أوروبا. معظمهم يستخدمون الأجهزة المحمولة للوصول إلى الشبكة.
اللوائح هي سبب آخر للنمو في أعمال FinTech في الصين. بين الفترة 2013 و 2015 ، كانت اللوائح في الصين متراخية تسمح لتسريع النمو الهائل في القطاع. تمر الصين بمرحلة انتقال إلى اقتصاد يقوده الاستهلاك. تدعم الحكومة بشدة أي ابتكار يزيد من عادات الاستهلاك لدى المستهلكين ، حيث تلعب شركة FinTech دورًا مهمًا.
يقول الخبراء أن المراجحة التنظيمية كانت واحدة من الأسباب الرئيسية التي سمحت لشركات FinTech في الصين بالازدهار. من أجل الحد من مخاطر الاحتيال ، أدخلت الحكومة بعد ذلك أنظمة جديدة بشأن القطاع.
التفاعل الاجتماعي مع التكنولوجيا هو أيضا سبب لزيادة الطلب على شركات FinTech في الصين. وقد اعتمدت WeChat التي تم تقديمها في عام 2013 من قبل قاعدة كبيرة من السكان. اليوم هناك ما يقرب من 889 مليون مستخدم نشط للدردشة عبر الإنترنت. كان المظهر الفريد لتطبيق الدردشة هذا هو أنه سمح بـ "التنشئة الاجتماعية للتمويل" من خلال الحزم الحمراء التي تمثل النقود الرقمية. يعتقد الكثير من المراقبين أن برنامج الدردشة خلق ظاهرة ثقافية مهدت الطريق لاعتماد خدمات FinTech في البلاد.
مهدت شعبية الشركات على الإنترنت مثل علي بابا وغيرها من مواقع التجارة الإلكترونية الطريق لشركات FinTech. يتدفق المستهلكون على الأسواق عبر الإنترنت مثل Tmall و Taobao التي تملكها Alibaba. شجع ازدهار الإنترنت والهواتف المحمولة المستهلكين الصينيين على استخدام الخدمات عبر الإنترنت التي حلت محل البنية التحتية التقليدية للبيع بالتجزئة. كانت شركات التجارة الإلكترونية بمثابة مقدمة لارتفاع شركات FinTech في الصين التي تركز على الدفع عبر الإنترنت.
كانت Alipay واحدة من أوائل منصات FinTech التي قدمتها مجموعة علي بابا. وقد خدم منصة الدفع بالتوازي مع منصات الدفع باي بال و eBay. كان انتشار الشركات عبر الإنترنت ومنصة الدفع هو العامل الرئيسي للنمو الهائل لشركات FinTech.
مستقبل صناعة FinTech في الصين
اليوم هناك فجوة واسعة بين الطلب والعرض لخدمات FinTech في الصين. لا يوجد سوى عدد قليل من الشركات التي تقدم منصة دفع طرف ثالث. وكانت شركة Alipay تملك نحو 51 في المائة من الأسهم بينما تملك Tenpay حوالي 33 في المائة من الأسهم. وتمتلك الشركتان معا 84 في المائة من السوق.
الصناعة في مرحلة الطفولة في الوقت الحالي. هذا على الرغم من حقيقة أنه كان هناك نمو هائل في هذا القطاع. الثورة الرقمية في الخدمات المالية لا تزال مستمرة. يقدم هذا فرصة كبيرة للشركات FinTech في الصين لكسب أعلى من متوسط العائد على الاستثمار.
يمكن أن يؤدي الاختلال الرقمي في هذا القطاع إلى الحد من أهمية المؤسسات المالية التقليدية. يمكن أن تساعد شركات FinTech في الصين في إنشاء هيكل مالي مناسب للمستهلكين. يمكنهم المساعدة في إنشاء خدمات مالية أسرع وأفضل وأرخص للمستهلكين الصينيين. هذا سيجعلهم العمود الفقري الأساسي لكل من القطاع الصناعي والتجاري.
يمكن للمستثمرين الأجانب الاستفادة من العديد من الطرق من خلال الاستثمار في قطاع FinTech في الصين. تتمتع شركات التكنولوجيا بما في ذلك الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم بتفضيلات ضريبية والعديد من الحوافز الحكومية الأخرى. توفر الحكومة مزايا ضريبية لشركات رأس المال الاستثماري لتشجيعها على الاستثمار في الشركات المبتدئة.
وتشمل الحوافز الضريبية لشركات التكنولوجيا المؤهلة معدل ضرائب مخفض يبلغ 15 في المائة ، وهو أقل بنسبة 10 في المائة من المعدل القياسي. كما تسمح المناطق الاقتصادية الخاصة بالإعفاء من ضريبة الدخل للسنتين الأوليين وتخفيض الضرائب بنسبة 50 في المائة لمدة ثلاث سنوات إضافية.
معدل الضريبة للشركات المؤهلة منخفضة الربح هو 20 في المائة. يمكن تخفيض مبلغ الدخل الخاضع للضريبة أكثر إذا كان الدخل السنوي أقل من عتبة معينة. تستطيع شركة VC التي تستثمر في شركة FinTech صغيرة أو متوسطة لمدة عامين أو أكثر أن تعوض أكثر من 70 في المائة من الدخل الخاضع للضريبة.
كيف تدخل قطاع FinTech في الصين؟
يجب على المستثمرين الأجانب أن يقوموا باستثمارات ذكية مع الأخذ في الاعتبار بشكل كامل التعاون وانفتاح الاقتصاد الصيني. هناك عدة طرق يمكن للمستثمرين الأجانب من خلالها الدخول في شراكة مع شركة محلية للحصول على موطئ قدم في السوق. وتشمل هذه الشركات الأجنبية التي تشكل مشروعًا مشتركًا (JV) أو مؤسسة شراكة مستثمرة أجنبية (FIPE).
وفقا لشركة مالية عالمية
، إيرنست ويونغ (E & Y) ، يمكن للمستثمرين الأجانب الاستفادة إلى أقصى حد من فرص قطاع FinTech المزدهر بالطريقتين التاليتين.
•
فتح سوق جديدة للمستهلكين الصينيين المحليين الذين يستثمرون في الخارج
•
توفير قدرات جديدة لشركات FinTech الصينية في مجال أتمتة النظام المصرفي وإدارة المخاطر
يمكن لشركات رأس المال الاستثماري في الصين مساعدة شركات ناشئة محلية في النمو والازدهار في عملية التوسع والنمو في قطاع FinTech. على سبيل المثال ، يمكنهم الدخول إلى سوق تأجير العقارات مما يسمح للمستخدمين باستئجار الشقق باستخدام أحد التطبيقات. أيضا ، يمكنهم بيع المنتجات المالية المختلفة للمستهلكين المحليين.
يمكن للشركات التي لا تعتبر عادة جزء من صناعة FinTech الاستفادة من ازدهار FinTech في الصين. ستواجه الشركات المتخصصة في الذكاء الاصطناعي (AI) و Big Data طلبًا متزايدًا من اللاعبين الكبار مثل AliPay و Tencent مما يؤدي إلى ربحية عالية.
هناك متطلبات تنظيمية مختلفة يجب الوفاء بها للدخول إلى قطاع FinTech. وقد أدخل بنك الشعب الصيني لوائح جديدة في 21 مارس 2018. اللوائح الجديدة أكثر وضوحا وضوحا فيما يتعلق بالوصول إلى سوق الدفع الرقمي في الصين.
•
يجب على الشركات الأجنبية التي ترغب في توفير خدمة الدفع الرقمية في البلاد إنشاء مؤسسة ذات استثمارات أجنبية
•
تطوير خطة استرداد بيانات آمنة ومأمونة والتي تلبي معايير محددة
•
توطين البيانات المالية والمعلومات الشخصية التي يتم جمعها من قبل مشغل خدمة الدفع (PSO). يجب معالجة البيانات وتخزينها وتحليلها فقط في الصين
•
الامتثال لجميع المتطلبات المحلية والوطنية والحكومية فيما يتعلق بإدارة المخاطر التشغيلية وحوكمة الشركات وإدارة الأموال.
استنتاج
سمحت شبكة الإنترنت للشركات الصغيرة بتأثير كبير. إذا كنت تدرك أهمية الإنترنت وتكنولوجيا التجارة الإلكترونية اليوم ، سيكون من الأسهل فهم أهمية FinTech التي تمهد الطريق لتحقيق النجاح في المستقبل في الصين.
ضع في اعتبارك أنه يجب عليك عدم إجراء استثمارات كبيرة في البداية لتحقيق أرباح ضخمة على الفور. هذا يمكن أن يكون خطأ مكلفا. الاستثمار في الأسواق الناشئة مثل الصين ينطوي على مخاطر معينة. يجب عليك تجنب استثمار مبلغ كبير في البداية ، والبدء من خلال الاستثمار ببطء مع ربحك. بهذه الطريقة ، ستتمكن من بناء علاقة عمل وستتجنب خسارة الكثير من المال في حال عدم سير الأمور وفقًا للخطة.
والحقيقة هي أن القوانين الصينية يمكن أن تكون معقدة للغاية. تحتاج إلى معرفة قانون مكافحة الاحتكار والأنظمة المتعلقة بالمستثمرين الأجانب الذين يدمجون أو يشترون شركة FinTech محلية.
لتحقيق أقصى استفادة من الفرصة في الصين ، يجب عليك التعاون مع شركة محلية. وهذا ضروري لضمان أن عملية إعداد أعمال FinTech في الصين سريعة ومبسطة. وسوف يساعد في تجنب الغرامات والعقوبات الأخرى لعدم الامتثال للقواعد واللوائح المحلية.
